CMC Markets | “短线为王,长线是金”?
“金钱”是一个永恒的主题。投资者交易股票、衍生品、期货等产品,包括购买基金、理财产品等模式,目的都是一致的,就是为了赚取金钱。
二级市场中有一句非常著名的市场谚语“短线为王,长线是金”。
“王”,顾名思义就是第一,以斧钺象征王权,为最高统治;“金”,自然就解释成利益的意思,铜钱臭。
这句谚语到底如何理解,我们投资者能从中领悟到什么?
单从字面意思来看,短线交易偏重“霸气”,交割单胜率、账面盈利数字等等一箩筐可以随时展现;长线交易,既然牺牲了短线交易的“霸气”,其牺牲“时间”换得的盈利“空间”将是异常丰厚。
我的经验是这样理解的,无论股票交易或者衍生品交易,虽有不同,然则相通。技术信号的多重判断规则基本相仿,不同点:产品交易机制不同,衍生品在订单设置方面更为灵活。
核心上,两者交易的核心都是“仓位管理”,或者叫“仓位管理”。
衍生品交易中,投资者已经了解,满仓押注模式近乎赌博,高杠杆会使的风险短期快速放大,承受爆仓风险。
股票交易中,虽然没有爆仓的风险(不使用任何杠杆类产品)、但是如果不会仓位管理,即使排除大级别下跌浪周期,在一轮上涨的牛市中,投资者的收益并不会很高。
比如,我们看下A股市场中的股王贵州茅台(600519)的市场成长路线:
在通向百元之路的周期经历6年半,第一次触碰200元水平7年4个月,可想而知,公司的成长和市场认同的过程非常之漫长。
茅台股价崛起的实际时间非常之短,进入300元之后,股价表现周期平均半年完成一次股价重心的提升;且投资者可翻阅去月线图,属于趋势延续清晰的陡峭上涨浪型中。
这个区间,即使对于短线投资者也是进出自如。
长线的投资逻辑正在此,回看结果非常简单,但是过程很漫长,且起伏不定。它第一考验了投资者的耐心,其次研究实力,以及交易功底等等,所以最终能成功者寥寥无几。
相反,短线交易考虑的问题少,信号简单,且能见到回报或者亏损简单明了,尤其在衍生品交易中加入了“杠杆”因素,短线交易对于账户净值的助长助跌呈现倍数放大。
所以说,长线、短线存在是各有其原因的。
对应不同策略方法,找到适合自己的才是最好的。
最后祝各位投资者,国庆假期愉快。