康诺亚生物港交所上市：市值184亿港元 高瓴与博裕是股东

本文来自微信公众号“雷递”（ID:touchweb），作者：雷建平，36氪经授权发布。

康诺亚生物医药科技有限公司（简称：“康诺亚生物”，股票代码为：“2162”）今日在港交所上市。

康诺亚生物发行价为53.3港元，募资净额为29.42亿港元；若行使超配权，可额外募资4.47亿港元。

康诺亚生物的基石投资者包括Invesco、UBS、Temasek、Hillhouse、Boyu、3H、石药集团、Lake Bleu、LAV、HBC、Janchor Partners 、Octagon Capital、Sage Partners、Springhill、E Fund。

其中，Invesco、UBS分别认购4000万美元，Temasek、Hillhouse分别认购1000万美元，3H、石药集团、Lake Bleu、LAV分别认购1000万美元。

康诺亚生物开盘价为78港元，较发行价上涨46.34%；收盘价为68港元，较发行价上涨27.58%；以收盘价计算，康诺亚生物市值为184亿港元。

年亏超8亿

康诺亚生物成立于2016年，是一家生物科技公司，专注于自主发现及开发创新生物疗法以满足自体免疫及肿瘤治疗领域中未获满足大量医疗需求。

康诺亚生物的核心产品及主要候选药物CM310（IL-4Rα抗体），其为首个国产且获得中国国家药品监督管理局（国家药监局）的临床试验申请批准的IL-4Rα抗体。通过靶向IL-4Rα，CM310阻断白介素4 (IL-4)及白介素13 (IL-13)的信号传导。IL-4及IL-13为引发II型炎症的两种关键细胞因子。

康诺亚生物的主要候选药物CM326（TSLP抗体），其为中国首个全世界第三个获临床试验申请批准的国产TSLP靶向抗体。TSLP作为一种重要的介导多种炎症途径的上游细胞因子，为借助TSLP抗体治疗慢性阻塞性肺疾病及不同过敏性疾病（包括哮喘及慢性鼻窦炎伴鼻息肉）提供科学依据。

2017年8月31日，康诺亚生物与北京诺诚健华医药科技有限公司订立合资协议，康诺亚生物与诺诚健华按50:50比例成立合资企业，以在全球范围内发现、开发及商业化包含CM355的所有生物产品（「许可产品」）。

2020年6月1日，康诺亚生物与诺诚健华订立了一份许可和合作协议（「诺诚健华许可协议」），根据该协议，康诺亚生物同意授予诺诚健华及其关联公司在相关专利权下对许可产品50%所有权的独占、可分许可、免版税的许可，以在全球范围内共同开发、制造和商业化许可产品。

作为康诺亚生物向诺诚健华授予许可的对价，诺诚健华同意向康诺亚生物支付前期付款和里程碑付款。

2021年3月，康诺亚生物就于中国进行哮喘临床试验获得了CM326的临床试验申请批准。2021年3月，康诺亚生物已就于美国进行胃及胃食管连接部癌症I期临床试验自FDA获得CMG901的临床试验申请批准。

招股书显示，康诺亚生物收入比较少，2019年、2020年营收分别为1565万元、4119万元；研发开支分别6481万元、1.27亿元；行政开支分别为1516want、2155万元。

康诺亚生物2019年、2020年分别亏损为1.67亿、8.19亿。康诺亚生物2020年亏损加大，主要是计入近7亿可转换可赎回优先股公允价值亏损。

截至2020年12月31日，康诺亚生物持有的现金及现金等价物为2亿元，相比上年同期大幅减少，上年同期持有的现金及现金等价物为4.32亿元。

高瓴与联想之星是股东

康诺亚生物执行董事为Bo CHEN博士、Changyu WANG博士、徐刚博士；非执行董事为陈奇先生、吕东博士、王闽川博士；独立非执行董事为王小凡教授、柯杨教授、罗卓坚、刘林青教授。

其中，Bo CHEN博士，47岁，2018年4月23日开始出任董事，并于2021年4月3日调任为执行董事，目前担任康诺亚生物董事会主席及行政总裁。

Changyu Wang博士，56岁，于2021年3月3日开始出任董事，并于2021年4月3 日调任为执行董事。彼主要负责指导及监督整体研发管理。Wang博士目前担任公司及成都康诺亚高级副总裁。

康诺亚生物于10月进行天使轮融资，筹集资金1650万元；2018年5月进行A轮融资，筹集资金约2520万美元。

2019年，康诺亚生物于7月获得国家药监局对CM310的临床试验申请批准并于9月启动I期试验；于12月进行B轮融资，筹集资金约5910万美元.

2021年2月10日，康诺亚生物与若干投资者订立C轮优先股购买协议，彼等同意以每股C轮优先股3.67美元的购买价，认购发行的合共35,422,353股C轮优先股，总对价约为1.3亿美元。

IPO前，Bo CHEN博士通过Moonshot持股为36.58%，为大股东；Eagle Hero持股为8.45%，Chen博士作为ESOP Trust的顾问有权行使Eagle Hero所持股份附带的投票权，Eagle Hero持有ESOP Trust的股份。

高瓴旗下Hillhouse持股为12.18%，Hankang(汉康)持股为7.79%，博裕资本旗下Spring Aquila Limited持股为6.4%，联想之星持股为5.76%；

3H持股为5.59%，LAV（礼来）持股5.36%，FC Capital持股2.46%，Vast Equity持股为2.35%，LBC Sunshine持股为1.92%。

国投持股为1.25%，成都生物城持股为0.96%，成都高投持股为0.94%，CRF Investment持股为0.64%，CPE Greater China Enterprises Growth Fund、Tekful Limited分别持股为0.26%，

Mirae Asset Growth 3 Investment Company、Polar Grace Limited、Easy Path Ventures分别持股为0.19%，H&D Investment及Yi Fang Da Pluto Inv. Ltd分别持股为0.13%。