负扣税怎么用 | 澳洲中产理财必修课

文 / Jay Huang

谈起澳洲房地产的税收政策，一个规避不了的话题就是负扣税。它的特殊之处就在于在当今世界主要国家中，澳洲可能是唯一一个还在使用这个政策的国家。正所谓“成也萧何，败也萧何”，这个政策的争议性一直很大，喜欢它的人对它喜欢的要死，不喜欢的人则对它恨之入骨。基本上每次联邦大选，两党都会在这个问题上互相攻击对方，但是大选之后，无论是谁上台，谁都没有勇气和胆量去触碰它，除了上世纪末著名的强人霍华德总理携带领澳洲创造经济奇迹的威望曾经试图去改变这个政策，但很可惜，新政也只持续了两年就被迫取消了，负扣税重新回归旧途。

既然这个政策如此引人眼球，那么这一期我们就来谈一谈这个著名的澳洲负扣税政策。

负扣税政策的官方名字叫Negative Gearing，简单来说，如果你在一项商业活动中蒙受了亏损，那么你可以用这个亏损来冲抵你在其他方面的收益，最后达到减少你的应纳税收入，进而降低你的应交税金的目的。从本质上讲，就是由政府或者全体纳税人来帮你共同承担一部分损失。该政策的本意并不是特指房地产投资上的Negative Gearing，而是所有可以负扣税的项目都可以被称为Negative Gearing，只不过在房地产投资上使用的最为频繁而已。下面我们就来通过一个例子说明一下这个政策：

小明是一位IT人士，年薪达到10万澳币，除了正常的工作之外，他业余时间还从事其他商业活动，主要包括：

• 炒股：因为市场不好，小明当年亏损了1万澳币；

• 炒房：小明买了一套公寓，因为供过于求，公寓价格不涨反跌，所以小明把它用于出租，会计师给小明算下来，当年出租公寓净亏损1万澳币；

• 做小生意：小明还自己经营了一家游戏网吧，由于生意清淡，当年净亏损2万澳币；

• 务农：小明买了一个小农场，雇用当地农民帮他种菜，当地超市和他签订了合同，采购他农场自产的蔬菜，由于超市垄断当地蔬菜的采购价，再加上雇用人工成本贵，小明当年净亏损2万澳币。

到了年底，小明找会计师报税，请问他的应税收入是多少？

这个例子中包含了以下几个问题？

• 哪些项目是可以负扣税的？哪些项目不可以？

• 可以负扣税的项目如何计算？

• 不可以负扣税的项目在税务上应该怎么处理？

下面我们一个一个来解答：

理论上讲，所有商业活动产生的经营性质的亏损都可以用来负扣税，但是资本性质的亏损不可以。

按照这个原理，我们来看一下以上四项商业活动：

• 炒股：不可以。因为对于普通的投资者来说，炒股得到的是资本利得或者资本亏损，属于资本性质。不过专业炒股人士炒股亏了可以扣除，但是税务局和法庭的判例在专业炒股人士的定义上非常严格，如果你不是类似于专业的基金经理，并且频繁操作的话，一般来说，都不会被允许负扣税。去年有个印度大妈拿了家里的钱，跟着电视台的一众所谓的炒股专家炒股，结果亏的一塌糊涂，到年底的时候，她老公灵机一动，让她把这些亏损去抵消她的工资收入，理由是她的那份工资工作是part time，她在家的时候就一直在研究股票，收听财经新闻，自己制作股票分析图表，所以炒股可以算是她的另一份part time，结果税务局当然是毫不留情的say no, 她把官司打到了法庭，法官也毫无悬念的判了她输，所以对于一般的散户投资者，炒股是不会允许你去负扣税的。

• 炒房：严格来说，不应该说是炒房，而是出租房产，这个可以扣除。因为税务局认为纳税人出租房产实际上是在从事一项生意，生意亏损属于经营性质的亏损，可以用于抵消其他来源的收入。即使你不是专业的房地产管理人士，即使在租房这个事情上你基本上也不用花太多的时间和精力，看到这里印度大妈表示不服哇。

  
  

• 小生意亏损：原则上可以，但是如果纳税人想要扣除，那么必须要先经过一系列严格的测试，至于具体哪些测试，因为比较复杂并且也已经超出了本文探讨的范围，所以这里不多赘述，有兴趣的读者可以去税务局网站上自行查询。这些测试主要是为了防止有人假借开小生意的名头，实际上故意把一些个人生活费用塞到小生意里面，造成小生意亏损，然后用于抵消工资等其他收入。不过即使你是有正儿八经的开小生意，比如像上面例子中的小明，你想要用负扣税，也必须要先经过这些严格的测试，尽管你在这个生意上花费了很多时间和心血。

  
  

• 务农：可以。关于农业这样的第一产业，政府一般是持鼓励的态度，不过即便这样，纳税人也需要通过一些测试，但一般来说，这些测试的难度要小于小生意。

读到这里，读者或许会有疑问，一般来说，出租房子不会亏钱啊。大家买房子不都是奔着“自己出个首付，然后由租客来帮你还贷款”的想法去的吗？如果我还亏钱，那我干吗要买啊？

这里面要区分的一个概念是现金流量上的亏损和税务核算上的亏损之间的区别。诚然，从现金流量上来看，房东并没有亏钱，甚至还在赚钱。

比如一套40万的公寓，贷款32万，每月还利息1000澳币，除此之外，其他费用包括管理费200澳币/月，市政费100澳币/月，其他杂费50澳币/月，每月房东共支出1350澳币/月。房东把房子出租，可以收租金400澳币/周，这样一个月大概是1600澳币，房东还可以净得250澳币/月。所以房东是赚钱的。

但是在税务处理上，房东可扣除的项目可不单单是这些费用，还有最大的一块：房子的折旧，也就是说税务局认为你一次性支付了40万，这个可以在你出租期间按一定的方法慢慢扣除，即使你每月并没有再多掏钱。我们假设税务局同意你当年可以扣除3万的折旧，也就是说每月大概2,500澳币。按照这个计算，房东在税务上每月亏损2,250澳币，一年就是27,000澳币，这个亏损是可以从你的工资收入中扣除的，这样算下来，只要你每年的工资不到45,200澳币，你的收入就完全免税了（2016年的免征额18,200 + 27,000）。如果你同样赚45,200/年，但是没有这个投资房来帮你负扣税的话，那么同一年你要交的税大概是6,237澳币，这一下子就可以帮你省了很多钱，即使实际上房东在现金流量上并没有亏到钱，房东一下子得到了双重的好处。

这里顺便提一句题外话，在实务中，有很多读者朋友会问我房子折旧该如何计算。这个一般是由专门的评估师在你每年报税的时候会根据和你类似的房产或者你的房产价值来帮你做一个表，告诉你大概每年折旧是多少。一般来说，新房由于从来没有被折旧过，所以可以用于抵扣的折旧金额比较大，而旧房可能残余价值不高，所以即使能计提折旧，可能也不会太多，因此如果仅从负扣税的角度来看，新房要胜于旧房。

税法规定经营性质的亏损可以抵消现在和未来的经营性质的收入和资本性质的收入，而资本性质的亏损只可以抵消现在和未来的资本性质的收入。说的简单一点，比如像上面例子中的小明，他炒股的亏损当年不能用来抵扣他的工资收入，而只能等待未来他炒股或者炒房赚了钱，来抵消这部分的收益。

比如小明在第二年卖掉了他3年前买的连排别墅，获利10万澳币，那么小明在第一年炒股亏损的1万澳币，就可以抵消掉他在炒房上的获利，第二年小明的资本性质的收益就是9万澳币。

而另一方面，如果他的租房业务（经营性质）在税务核算上算出来是亏损的话，那么该亏损不仅可以抵消工资收入，抵消完之后如果还有剩余，那么还可以用来抵消他炒股或者炒房赚的钱（资本性质）。

从以上分析我们也可以管中窥豹一下澳洲政府对房地产的偏爱。历史上澳洲及澳洲房地产并非是全球人才和全球资本的首选之地，所以当年为了鼓励大家，包括海外投资者，来澳洲投资买房，政府出台了一系列优惠政策，负扣税是其中一个重要的措施。所谓此一时，彼一时，后来随着全球货币泡沫化以及以中国和印度为首的亚洲移民涌入澳洲之后，由于其传统的生活和消费习惯，大量的资本流入澳洲房地产，部分造成了目前澳洲房地产价格高企和整整一代澳洲年轻人房产之殇的局面。政府迫于民意，同时也不愿意看到这类事情发生，所以开始收紧政策，比如调整首次置业补贴，对海外投资者加税等等，但是作为优惠政策中最重要的一环负扣税，因为牵涉到的利益太大，目前两党还只是停留在嘴炮上，未来会不会有人再像当年的霍华德总理一样站出来在行动上对这个政策作出变革呢？让我们拭目以待。

Jay Huang

特许公认会计师。曾在中国，香港，加拿大和澳洲四大会计师事务所、律师事务所和上市公司从事税务筹划，并购交易，税务审计和税务政策研究等工作。