指称Afterpay堪比“勒索者”，澳洲先买后付市场的搅局者来了？

澳大利亚先买后付巨头Afterpay最近体验到了“人红是非多”的烦恼。

其竞争对手，创始于瑞典的支付平台Klarna的全球CEO，日前抨击了Afterpay对商户的收费。用他的话来说，后者的收费简直就是勒索。为此，澳联储（RBA）应该调整先买后付市场的定价机制，包括限制商户费用等。

早些时候，澳大利亚先买后付“鼻祖”Afterpay指出，自己只是一个平台，而不是一个金融支付体系。对此，Klarna公司CEO塞巴斯蒂安·西米亚特科夫斯基（Sebastian Siemiatkowski，下图）称，Afterpay这么说，只是为了避免央行影响其定价机制。

Klarna公司CEO，图/techcrunch

他表示自己感到非常惊讶，“某些商户被收取了400个基点的费用，却还为这些公司的成功喝彩。”

这番言论指的是先买后付提供商Afterpay向商户收取的平台费用，这一费用平均占售出商品成本的约4％。相比之下，当客户使用信用卡或借记卡结账时，商家支付的成本不到1％。同时，Klarna针对商家的平均费率为2.10％，与PayPal相似。

向商户收取的费用占Afterpay收入的80％以上。分析人士指出，竞争加剧和潜在的澳大利亚央行监管，是该公司股价上涨所面临的主要风险。

澳大利亚联邦银行（CBA）拥有Klarna公司5.5％的股份。在《澳大利亚金融评论报》举行的银行和财富峰会上，CBA首席执行官马特·科姆恩（Matt Comyn）表示，先买后付应该在一个公平的监管环境中运营。

与此同时，Afterpay首席执行官安东尼·艾森（Anthony Eisen）则表示，它只是一个“平台”，而不是支付企业或银行。因此，传统法规并不适用。

澳联储对Afterpay的高收费问题也表示关切，并考虑商家是否应将Afterpay的成本转嫁给客户。这样一来，客户的支付成本会出现增加，并提高不同付款类型之间的竞争压力。

这似乎遇到了与蚂蚁金服IPO被叫停同样的问题：这些在个人零售端提供支付或金融服务的平台，到底是金融企业还是科技公司，是否应受金融监管?

Afterpay本身正在和金融产品“划清界限”，表示不应将其对标信用卡，而应对标Uber Eats。目前，UberEats向餐厅收取账单约30％作为平台费，并禁止商家向客户收取附加费。

在谈到Afterpay的成本时，Klarna首席执行官Siemiatkowski说：“对我而言，这不仅仅涉及附加费，还涉及收费上限。因为这不再是一个付款方案，而是一个敲诈方案。”

他认为，需要对交易进行监管，并且要限制先买后付的商家费用，就像信用卡和借记卡一样。

近期，Klarna与澳大利亚零售巨头Westfield建立了合作伙伴关系，以提高店内支付能力。

Afterpay指望简单取胜

相比Afterpay，Klarna可以向商家收取相对较低的平台费用，因为它可以从客户那里获得比Afterpay更高的收入，其中包括通过计息产品获得的收入。从某种程度上，可以将Klarna视为一家银行。

Siemiatkowski表示，无息分期付款产品的费用上限可能会高于信用卡交换费用的上限。“因此，上限可能会超过30个基点（信用卡的交换费），但绝对不是400个基点。”

Afterpay试图说服澳联储相信它是一个“平台”，而不是一个支付系统，以期避免价格管制。并且，作为零售商的推荐服务，Afterpay仅次于Google。

虽然Afterpay允许Jetstar收取附加费，以反映航空业的业务惯例，但它认为，如果更广泛地允许商家收取附加费，将削弱自己的核心业务构。

Afterpay表示，自己的增速比Klarna更快，零售商愿意为它的营销服务付费。

当澳联储在最初介入监管时，Afterpay回应称，信用卡在总付款额中所占的比例要大得多。信用卡公司曾在澳联储介入监管时进行过上诉，但是联邦法院裁定支持澳联储。

澳联储表示，明年将就“无附加费”问题做出决定。商家费用的上限并未明确标记为重点领域。同时，财政部正在审查支付系统的法规，包括澳联储作为监管者的适当性，并将于明年另行报告。

Afterpay意识到，它需要做更多的工作来向零售商展示其服务的价值。

Afterpay首席执行官Anthony Eisen表示，重新关注数据分析将有助于零售商了解千禧一代的趋势。他也表示，客户对公司提供的简单分期付款产品很感兴趣，并且“我们不提供其他种类的财务或非财务选项”。

澳大利亚零售商协会（Australian Retailers Association，ARA）也对先买后付不断上涨的成本表示担忧。

ARA表示，所有此类计划“均不得阻止相关商家通过附加费转嫁平台费”，并且“尽管我们认为监管越少越好，但是，澳大利亚之所以拥有稳定的支付系统，原因在于澳联储已针对Visa和MasterCard颁布了所有相关规定，废除了“不收取附加费”的规定。”

Klarna希望与亚马逊竞争

作为Afterpay在欧美地区的最大竞争对手之一，Klarna也是雄心勃勃，希望借用CBA的资源来帮助其在澳大利亚的业务拓展。

不过，Siemiatkowski讨论了金融科技独角兽公司的增长策略以及产品的根本差异，即用户可以在任何零售商处购物，并指出，Klarna的这些优势有望帮助应对Afterpay的竞争，包括美国市场。

Siemiatkowski表示，他们推出了一系列特色功能包括忠诚度计划（Afterpay最近也推出了忠诚度计划）和送货上门的数字跟踪服务，以及在欧洲推出了一系列银行产品，以赢得寻找不同选择的客户。

相比之下，Eisen则表示，Afterpay采取的针对性产品策略将获得成功。同时，通过携手西太银行推出存款和交易帐户，Afterpay对Klarna具备的广泛产品范围做出了回应。

Siemiatkowski说：“对我们来说，先买后付一直只是众多功能选项之一。支付不仅是为人们提供资金。支付有关简单、安全以及产品随着时间推移的丰富性。不同方式将是获得竞争优势的重要因素。

Klarna上周表示，在过去三周中，公司美国客户人数新增100万人，推动下载量达到1100万人次，活跃用户达到200万人。相比之下，今年第一季度，Afterpay在美国增加了90万名活跃客户。

Klarna的模式不同于Afterpay，因为其应用程序的用户可以通过网络浏览器在任何零售商处购物，即使他们没有与Klarna签约也是如此。该公司为个人购物提供了一张并入智能手机钱包中的虚拟卡。Zip和humm具有类似的“随处购物”功能，但是Afterpay则要求每个商家都与其签约集成。

在谈到其功能更广泛的应用程序时，Siemiatkowski表示，他们不会试图成为一个封闭的生态系统并控制一切，而是采取开放的方法。 

Klarna不仅试图与信用卡竞争，而且其文化的主要驱动力是确保“所有品牌和零售商都比亚马逊更具竞争力”。

“他们正在吞噬整个生态系统，并且与其他所有人相比都有优势。我们不是在试图建立市场或自己成为零售商，而是在考虑如何帮助大家保持竞争力。”

当被问及对澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）有关“逾期付款”报告（无Klarna数据）的看法时，他说：“当新客户加入时，应该围绕客户获取、承销和决策制定更严格的法规，并且可能有理由看到此类法规。”

Siemiatkowski表示，Klarna不反对监管，甚至愿意接受监管。但他们希望，监管是以不抑制竞争的方式进行，不然会对消费者或商家都不利。 

对于竞争对手Affirm在美股首次公开募股计划，Siemiatkowski拒绝发表评论。

登陆澳大利亚

Klarna于今年2月份在澳大利亚推出，自那时以来，应用程序下载量达到40万人次，商家签约数量达到500个。与Afterpay的48000个商家相比，Klarna在澳大利亚本土的业务规模相对较小。

他说：“我们拥有非常强大的产品、遍布全球的业务，我们是澳大利亚市场的忠实拥护者，我们很高兴与CBA合作，以扩大业务和品牌知名度。”

“我们的目标是在两年内成为澳大利亚这个领域最重要的参与者之一。”

“澳大利亚对我们来说是有史以来最为成功的开始。仅仅八个月的时间，我们在市场上就收获了如此众多的消费者和交易。”

在最近的一份报告中，花旗分析师表示：对Afterpay和Zip存在一个最大的担忧，即竞争加剧对增长率和利润率存在潜在影响。