澳财有道｜FlexiGroup能否成为继Afterpay之后的又一匹黑马？

在首席执行官Rebecca James的带领下，澳洲多元金融服务公司Flexigroup（ASX: FXL）正在加速转型。Flexigroup已经和国际支付巨头Mastercard签署协议推出一款新的“先买后付”产品Bundll。这款产品允许消费者以周为单位，对日用品购买进行汇集，选择随后的2、4、或12周进行支付。

对此，澳财网特约评论员、博满金资首席执行官高松谕进行了评论。

海外读者亦可点击文末“阅读原文/Readmore”，直接收看澳财有道YouTube视频。

Flexigroup官网截图

早在今年4月份，James也重启了Flexigroup旗下可以说尘封已久的先买后付产品“Humm”。James表示，本次计划推出的新产品Bundll是对借记卡的彻底改革。

对于市场领头羊Afterpay及其竞争对手而言，Mastercard进军先买后付领域可能并不是一个好消息。

自2018年10月成为Flexigroup首席执行官以来，James一直迫切希望剥离Flexigroup其他表现糟糕的业务，转型进军数字经济。

公司转型进展迅速

该公司最新公布的财报显示，截至2019年6月30日，公司实现基础现金利润为7610万，同比虽下降12％，但是符合此前公布的业绩指引。

在一家商业合作伙伴倒闭后，Flexigroup进行了1200万澳币的减计。同时，在2018/19财年，Flexigroup虽然纳入Humm产品仅4个月，但是可以说是代表公司开始转型的一年。

对于4个月时间内所取得的进展，James表示满意。Humm已经签约了63,000名新客户，零售商数量增加了5000家，达到17,000家，并且推动交易量增长了19%。60天逾期率目前为1.46%，应用下载量为每天1200次。

图/Flexigroup公司2019财年报告

Humm的强劲增长也给予了James推出“Bundll”产品的信心。按照计划，Bundll将于今年10月至12月面世。

有效利用Mastercard商户资源

Bundll通过一个应用程序和数字钱包工作，并且可以在Mastercard所有签约商户使用。零售商不必像Humm和Afterpay那样专门提供这款产品。

更为重要的是，Bundll并不要需要用户持有万事达卡，而是借用后者的基础设施，Flexigroup扮演着类似于发卡人的角色。

Humm或Afterpay专为单次消费而设计，Bundll的目标市场则属于日常小额开支，包括杂货、汽油和酒饮等。在一周结束时，用户可以将本周内的所有交易汇集，然后有两周的时间可以进行免息支付。

两周免息支付到期后，消费者可以选择有偿延长两周支付，免息。

同样，消费者可以选择将2-3个账期滚动进入Super Bundll，换言之，用户可以选择在12周内偿付六笔款项。这种选项也只需支付手续费，没有利息。

Bundll应用首页截图

James表示，这款产品主要面向年轻的千禧一代客户。这些客户中有不少人不愿意使用信用卡，但是正在寻找比借记卡更多的功能。

在James看来，这款产品几乎可以确定会受到消费者群体的欢迎。很多消费者对现有形式的先买后付产品并不满意，并且对现有先买后付产品购买日常用品存在法律性的担忧。

James说道：“这并不是鼓励人们举债消费，而是将产品可负担性时间延长。它是一款针对信用卡和千禧一代用户兴趣的解决方案，是一场关于借记卡的升级。”

自加入Flexigroup后，James一直在着手这一理念的落地，将其带到了和Mastercard的合作当中。同时，James还在推动旗下一款名为“Launch Pad”的加速器计划。

据了解，Bundll将首先关注澳大利亚和新西兰市场，随后将着眼于海外市场。James说道：“这是我们选择是Mastercard进行积极讨论的问题，他们认为这绝对是一个全球性的机会。”

James希望通过添加一系列附加功能来推动产品的覆盖范围。例如，账单分割的功能有助于推动Bundll的使用范围，同时，市场合作模式有望推动合作商家给予Bundll用户提供优惠。Groupon和Harris Farms都表示产品发布时会选择加入。

图/Flexigroup公司2019财年报告

不断推出新产品

James在周二还宣布了另外两款新产品，即针对中小企业先买后付的Wiired Money以及一款名为Wiired Lease的中小企业融资租赁产品。其中，后者已通过Harvey Norman等连锁商家在新西兰推出。

图/Flexigroup公司2019财年报告

中小企业租赁的转折将意味着Flexigroup消费者租赁产品的终结。随着技术硬件类产品变得越来越便宜，消费者租赁产品的相关性已经降低。

Flexigroup的白标信用卡部门也正在进行改变，转向全新品牌的数字卡片，即“Caart”。

图/Flexigroup公司2019财年报告

据James 透露，这些变化将让Flexigroup的产品种类从六个月前的23个精简为目前的6个。

在James的带领下，Flexigroup的发展速度可以说令人印象深刻。当然，新产品所需的投资可能在短时间内影响Flexigroup的盈利能力。但是，交易量（2019财年增长12%，达到25.6亿澳元）和应收账款（增长12%，达到26.4亿澳元）的增长却提示集团前景向好。据其预计，Flexigroup本财政年度的销量预计将增长15％。

当然，James所展示的创新也提醒投资者，目前，包括Flexigroup在内的先买后付行业竞争只会变得更加激烈。

例如，Visa进军该行业的产品很可能会在明年上市。澳洲联邦银行也于近期宣布将与瑞典先买后付供应商Klarna进行合作。至于将在澳洲以何种形式推出相关产品目前尚不得而知。

鉴于小额贷款行业准入门槛低，因此竞争水平的上升并不令人意外。但是，澳洲居民需要或可以承担多少信贷肯定是一个值得关注的问题。

今天收盘，Flexigroup股价上涨17.67%收于1.865澳元。Afterpay上涨9.32%收于28.28澳元。但年走势来看，Flexigroup年股价仍下跌14.06%，Afterpay则上涨41.75%。