奔富红酒被征169%关税，澳洲向WTO状告中国，有用吗？

澳大利亚最大的葡萄酒公司，奔富红酒的母公司富邑葡萄酒集团（Treasury Wine Estates，TWE）表示，集团出口至中国市场的葡萄酒将被征收169.3％的高额关税。为此，集团将采取紧急措施，以尽量减少由此造成的冲击。

中国商务部上周四（11月27日）发布有关澳大利亚葡萄酒倾销的裁定，指出调查结果显示，澳大利亚葡萄酒出口商以低于生产成本的价格出售葡萄酒，并对中国葡萄酒生产企业造成“重大伤害”。从11月28日起，澳大利亚进口的葡萄酒将面临107.1％至212.1％的关税。

关税或所谓的“反倾销保证金”适用范围，为向富邑采购2升或更少容量的瓶装葡萄酒的中国进口商。

消息传出后，恐慌性抛售行为导致富邑上周五股价下跌（下跌11.3％），触发该集团暂停股票交易。

今日（11月30日）收盘，富邑股价再次下跌6.23％，至8.66澳元。

从更长的周期看，新冠疫情引发的股市危机，以及澳中关系恶化，导致富邑股价自今年1月下旬（当时富邑的股价为17.80澳元）以来已经腰斩。

奔富能否在中国以外打开市场成关键

在澳大利亚葡萄酒生产商中，富邑在中国市场的风险敞口最大。尤其是在过去六年中，富邑中国业务发展非常迅猛，瑞银（UBS）给出的估值曾高达40亿澳元。

凭借奔富（Penfold）、Wolf Blass、Lindeman's等品牌而风靡中国，在上一个财政年度，富邑中国市场占其收入的30％，更为亚洲销售额的三分之二。

其中，富邑高端和“ masstige”（平价奢华）葡萄酒占收入的比例高达91％，占销量的比例为63％。

首席执行官蒂姆·福特（Tim Ford）在给澳大利亚证券交易所（ASX）的一份声明中说：“对于我们的业务、合作伙伴的业务、以及澳大利亚葡萄酒行业所处位置，我们感到非常失望。”

富邑集团首席执行官Tim Ford，

图/Aaron Francis，澳洲人报

“随着调查的进行，我们将继续与中国商务部合作，以确保我们的立场得到理解。

“我们呼吁来自政府强有力的领导，以便我们能够找到前进的道路。”

“但是，毫无疑问，这将对整个行业产生了重大影响，大量工作岗位流失，同时，视葡萄酒为命脉的社区和经济将遭遇打击。”

对于富邑而言，在多大程度上能够将奔富系列高端产品转移至中国以外的其他市场？这是对富邑遭受损失估计中的最大波动因素。

这一奢华系列以Penfolds Grange为主，还包括Penfolds Bin 389、Bin 707、Bin 407和St Henri等品牌。

在2018-19财年，奔富系列的高端产品约占富邑亚洲税息前收益的85％，其中又以中国市场表现尤为突出。而其低端品牌（包括Rawson's Retreat和Koonunga Hill）占比很小。

根据富邑的应急措施，它将“重新分配”Penfolds Bin市场，从中国转移至其他“存在未尽需求”的增长市场，包括中国以外的亚洲国家、欧洲、美国以及澳大利亚本土市场。

同时，富邑计划增加销售和营销支出，以推动这些地区的需求，并扩大其分销范围。

富邑也将参与削减成本的工作，同时将其高品级葡萄重新分配给其他品牌，例如Wynns、Wolf Blass、Seppelt 和Pepperjack。用富邑的话来说，这些品牌“近年来供应严重受限”。

据分析，到2021-22年，富邑收益遭受的打击将达到约2.35亿澳元，主要基于以下假设，即中国的利润消失，澳大利亚利润将由于折扣率的提高而受到削弱（所有向中国销售的葡萄酒生产商也会考虑转移市场）。2022-23年利润冲击介于3.4亿至3.5亿澳元之间，约占预测利润总额的32％。

澳洲葡萄酒行业的“致命”打击

根据中国的反倾销条例，初始关税将持续四个月（2021年3月28日结束），在“特殊情况”下，关税可能会延长到九个月（2021年8月28日结束）。

根据市场研究公司IBISWorld的数据，澳大利亚的葡萄酒生产行业在上一个财政年度的收入为70亿澳元，其中29亿澳元来自出口。

中国是澳大利亚葡萄酒的主要市场，去年占澳大利亚葡萄酒出口收入的36.7％。

由于此次祭出的关税最高超过200％，中国对澳大利亚葡萄酒的需求“几乎完全崩溃”，将逼迫富邑这样的大型葡萄酒企业到中国以外寻找新买家。

不仅如此，由于短时间很难在全球找到取代中国的市场，必然会增加澳大利亚国内葡萄酒的库存量，将对国内葡萄酒价格造成巨大的下行压力。

Barossa Valley酿酒商、Rolf Binder Wines共同所有人Rolf Binder上周日（11月29日）表示，新增关税是一场灾难。随着智利和阿根廷等生产商加大对中国市场的投入，对澳的新增关税将为他们打开中国市场。

Kingston Estate首席执行官比尔·莫拉拉德利斯（Bill Moularadellis）则认为，大约一个月前，虽然尚未有倾销的迹象，但是，中国对澳大利亚葡萄酒的进口因 “软”禁令已实际停止。“倾销的说法非常荒谬。但是，澳大利亚政客本应在最开始的阶段做更多的事情，以便明确自己的原则的同时保持（中澳）关系平稳。”

澳洲政府诉诸WTO解决机制

澳大利亚总理斯科特·莫里森（Scott Morrison）上周五公开表示，中国因政治问题正在惩罚澳大利亚，此举将损害葡萄酒生产商的生命线。

莫里森政府正在就其与中国的贸易争端争取国际支持，据了解，联邦政府已经正式将相关问题提交至世界贸易组织（WTO），并敦促结束针对澳大利亚出口商的歧视。

据澳大利亚贸易部长西蒙·伯明翰（Simon Birmingham）透露，对于中国对从澳大利亚进口大麦征收惩罚性关税，澳大利亚也将上诉至WTO，寻求解决。

在澳大利亚采取罕见的措施，向WTO商品贸易委员会官员详细概述中国针对澳大利亚进口商品的“破坏性和限制性措施”仅一天后，中国商务部宣布了加收葡萄酒关税的决定。

据了解，澳大利亚贸易谈判官员们指出，澳大利亚是葡萄酒和大麦的主要出口国，以前没有其他国家对这两种产品进行过反倾销或反补贴关税调查。

此外，官员们还强调了遭遇中国限制的其他商品，并抱怨称，在取消五个屠宰场牛肉出口的暂停程序中，中国海关总署缺乏透明度和通知及时性。

他们也表示，对于因新冠确诊而自愿中止对华出口的三家企业，尽管中国取消了与其他贸易合作伙伴的禁令，但是并没有通知这三家企业恢复出口。

澳洲牛肉和大麦的对华出口也被叫停

以“质量控制”为由的检验和/或暂停龙虾、木材、大麦和葡萄酒的出口也造成了严重的延误和额外费用的产生。澳大利亚贸易谈判代表表示，中国政府本应给予通知，特别是涉及易腐货物的时候。

据报道，澳大利亚煤炭和棉花出口也受到中国相关限制的影响。

沮丧的澳大利亚官员告诉WTO称，澳大利亚试图从技术上来对待这些问题，但双方都需要及时和迅速地参与解决问题的意愿。

他们指出，许多中止性活动是中国海关部门在没有任何警告的情况下的检查所致。

官员们警告称，最近的事态发展给出口商及其中国客户都带来了不确定性和风险。企业获准选择的供货商名单是重要原则之一。

他们呼吁中国官员确保澳大利亚商品不受官方禁令或限制，所有货物应及时、透明、非歧视和可预见地清关。

参议员Birmingham表示，澳大利亚相信基于规则的国际贸易方式，并相信向WTO提出潜在违反规则的行为，并寻求补救措施的途径。他说，政府更愿意采用解决与加拿大葡萄酒争端的方法，即向WTO提出争端后，最终通过对话与和解解决。

“敌对情绪”会成为澳中关系的新常态吗？

莫里森于上周日承认与中国“存在紧张关系”，并承诺将支持受这场危机影响的生产商。

他列举了政府如何补贴货运航班，以帮助出口商将受新冠中断航班影响的产品推向市场，但当前的重点是通过自由贸易协定，来扩大机会。

他说：“作为政府，我们将研究如何在这个艰难的时期中帮助更多的生产者渡过难关。”

澳中商会主席戴维·奥尔森（David Olsson）表示，中国的贸易策略“严重误解了澳大利亚对胁迫的应对方式”。现在，澳中两国都需要找到不失面子的某种妥协。

他认为：“澳大利亚政府不能也不会屈服于强硬的手段。”

然而，澳大利亚的企业，以及与这些行业相关的更广泛的澳大利亚社区，承受不起“敌对情绪”成为澳中关系的新常态。

值得注意的是，莫里森政府正在努力争取国会通过一项有关外交关系法案，将允许联邦政府否决各州/领地政府、以及大学与海外政府签署的协议。其中最具争议的一项是维州政府与中国签署的 “一带一路”框架协议。