从“拉闸限电”看未来氢能源的投资机会

今天你所在的城市限电了吗?

最近不少东北的网友反映家里停电，开始过上了没电没网的原始生活。而南方一些省份也好不哪去。尤其是外贸生产大省的江苏，浙江，广东等，工厂园区限产限电，其中不少园区要求做二休五，甚至最近的做一休六。究竟发生了什么？为何电突然不够用了？

前几天很多中国的自媒体或者大V都揣测，是不是中国在金融领域要下的一盘棋，要将通胀转嫁给美国？分析的原因也是言之凿凿，不过很快被中国官方媒体辟谣了。而具体拉闸限电的原因，Mike也在之前的电台节目和视频，邮件中给大家分析过了，我就不赘述了，简单来说就是中国确实缺电了，不够用了。

那我们知道，尽管经过了那么多年的可再生清洁能源的发展，但目前中国的电力结构55%以上还是依靠火电，也就是需要燃烧煤炭。首先不谈最近高涨的煤炭价格，这个就严重违背了中国目前设下的双碳目标，2030年实现碳达峰的目标，即2030年是实现二氧化碳排放峰值，之后应该是要逐步下降的；而在2060年要实现碳中和，实现“零排放”。减少“碳”能源的使用，是全球的共同的目标。既然要实现“减碳”的目标，其他形式的能源供应就得跟上。

虽然，目前电动汽车逐渐普及，有了跟传统燃油汽车抢占市场的趋势，但电动汽车的生产和使用的过程中，还是无法完全满足目前全球对于“减碳，低碳”的追求。那现在有没有一项技术能真正实现零碳排放呢？

还真的有，那就是氢能源。但跟传统的燃料，例如煤炭，天然气本身就储藏在地底下，只需要挖出来就好，氢气需要一定工艺流程来制取，而这个过程其实就是电解水的逆反应，也就是说，如果将氢气作为燃料的话，最终排放物就只有水。

但因为氢气需要制取，所以国际标准上根据氢气生产过程中所产生的二氧化碳，将制取出来的氢气分为3类，其中在生产过程中每1kg的氢气会产生8.8-10kg的二氧化碳，这类氢气被称为灰氢。而在生产过程中采用碳封存和碳捕捉技术，将二氧化碳排放量降到0.8-4.4kg所生产出来的氢气被称为蓝氢。而如果使用能源，例如风电，光伏，水电等生产出来的氢气，能真正实现零碳排放所生产出来的被成为绿氢。这个才是我们所追求的绿色清洁能源。那很多人说，风电太阳能电也是可再生能源，为什么还要大费周章把风能太阳能转化成氢能源呢？原因就是因为风能，太阳能不易运输储存，而氢能可以以液态或者气态的形式用槽罐车或者管道来储存运输。

当它在作为汽车燃料时，对比于燃料汽车的尾气排放，氢能源汽车的环保型肯定是毋庸置疑的。在动力方面，它的能量密度又比一直被诟病续航能力的电动汽车要优秀，转化率可以达到60%以上。所以目前市场上，大部分的氢能汽车都是中大型的运输车或者工程车为主。

那既然氢能源的碳排放符合我们的需求，氢能汽车又已经在使用了，那是不是代表电动汽车要凉凉了？那澳洲有哪些氢能源概念的上市公司值得关注呢？

谈到氢能源汽车的普及，我们需要考虑三个方面的因素，上游制氢，中游运输和下游加氢。首先上游制氢，因为目前大规模制取绿氢的技术不成熟，导致氢气成本过高，作为燃料的话氢气成本可以达到电动车的2-3倍，燃油汽车的1.5-2倍，那么从大规模商业化的角度就是失去了市场。其次，中游运输。因为槽罐车运输的效率低，成本高，而氢气因为具有腐蚀性，所以传统的天然气管道无法直接用于氢气运输，那么导致了运输的难度从而进一步推高氢气价格。最后，因为目前加氢站的核心设备主要依赖日本，导致建设一个加氢站的成本也是非常高。所以三个原因加起来，导致目前氢能源汽车依然无法在短期内取代电动车。

但高盛依然将绿氢成为一代人只有一次的机会。并且估计能在2050年前产生50万亿美元的全球潜在市场。而澳洲作为能源出口大国，自然不会放过这个千载难逢的机会。在去年澳洲能源部发布的名额日投资技术路线图的文件中，氢能被作为未来十年重点指出的技术享受最高优先级别的自主与补贴，政府计划投资680亿澳元发展氢能源。旨在将氢氢气生产成本降至每公斤2澳币以下。

作为澳洲最大的能源公司之一，Origin自然也不会放弃这个风口。公司通过直接投资以及与其他公司签订谅解备忘录等形式，逐步锁定目前位于塔斯马尼亚和昆士兰的townsville的绿氢项目，以获取未来更多的氢能资源。而另外一家公司就是大家耳熟能详的全球第四大铁矿石公司FMG，在与tasports签订绿氢项目的合作协议之后，更与日本大型能源公司kawasaki等签订销售合作协议。作为石油天然气公司的Santos自然也不甘落后，但这家公司更着重于碳捕捉和碳封存的技术发展。另外，除开这些大型的澳洲龙头企业，还有一些小型的氢能源概念公司也在布局这一赛道，想要了解更多，欢迎扫描二维码与我们GO Markets联系，获取详细公司列表。

就像股神巴菲特的名言，“长坡厚雪”——“人生就像滚雪球，最重要的事是发现厚雪和长长的山坡”。厚雪指的是企业要有足够强的盈利能力，而长坡指的是公司所处的赛道要有足够大的天花板，可以支撑企业长期增长。新能源这个赛道在未来很可能就是那种“长长的坡，厚厚的雪”的行业，抓住这个行业未来的发展机会，或许就是我们最好的投资机会。希望我们都能见证未来真正的零碳时代。

图形分析 

STO.ASX: 受原油大涨的影响，澳洲油气公司STO开启反弹模式，目前已经冲破维加斯通道阻力，长短期均线组也呈现多头排列趋势。按照目前CBA分析师预计原油很有可能进一步走高至85美金，高盛预计的90美金，那STO还有继续上升空间。投资者们可以选择逢低买入。

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